Nucor Corporation acquiert Harris Steel Group pour 1,25 G$

Le 2 mars 2007, Nucor Corporation et Harris Steel Group inc. ont annoncé que 25 998 212 actions ordinaires de Harris Steel, y compris les actions déposées aux termes d'une livraison garantie, avaient été déposées en réponse à l'offre faite par une filiale en propriété exclusive indirecte de Nucor en vue de l'acquisition de la totalité des actions ordinaires émises et en circulation de Harris Steel, pour une contrepartie de 46,25 $ en espèces par action ordinaire de Harris Steel. Toutes les conditions de l'offre ont été remplies avant l'expiration de l'offre, et Nucor a pris livraison de la totalité des actions ordinaires de Harris Steel déposées valablement aux termes de l'offre. Le règlement des actions ordinaires de Harris Steel, d'un montant de 1 202 417 305 $, devait s'effectuer dès que possible, et dans tous les cas au plus tard le 7 mars 2007. Grâce à cette opération, Nucor a la propriété véritable de plus de 96 % des actions ordinaires émises et en circulation de Harris Steel. Conformément à son objectif déclaré d'acquérir la totalité des actions en circulation de Harris Steel, Nucor entend exercer dès que possible son droit d'acquérir les actions ordinaires restantes de Harris Steel au moyen d'une acquisition forcée en vertu de l'article 188 de la Loi sur les sociétés par actions (Ontario). Une fois complétées les étapes de l'acquisition des actions ordinaires en circulation restantes de Harris Steel, Nucor entend retirer les actions de la cote de la Bourse de Toronto et faire en sorte que Harris Steel cesse d'être un émetteur inscrit. Un comité spécial d'administrateurs indépendants, mis sur pied par le conseil d'administration de Harris Steel et comprenant James W. Leech (président), Benita Warmbold et Bruce Sinclair, avait examiné l'offre en consultation avec ses conseillers juridiques et financiers. À cet égard, il a obtenu des avis de Société en commandite GMP Valeurs mobilières et de la Corporation Canaccord Capital selon lesquels l'offre est équitable sur le plan financier pour les actionnaires. Le comité spécial a recommandé à l'unanimité l'acceptation de l'offre aux membres du conseil d'administration de la Société et celui-ci a recommandé de façon unanime aux actionnaires d'accepter l'offre et de déposer leurs actions en réponse à l'offre. GMP Valeurs mobilières a agi en tant que conseiller financier exclusif de Harris. William Orr et Aaron Atkinson de Fasken Martineau ont conseillé le comité spécial des administrateurs indépendants de Harris Steel Group dans le cadre de cette opération.