Formation Metals réalise un financement par actions de 80 M$

Le 10 mars 2011, Formation Metals Inc. (« Formation Metals ») (TSX : FCO) a annoncé la réalisation intégrale d'un financement par actions, lequel a généré un produit brut de 80 M$. Annoncé le 27 janvier 2010, ce financement était composé d'unités émises à un prix individuel de 1,50 $, et a été réalisé dans toutes les provinces du Canada sauf le Québec, ainsi que dans certains autres pays. Chaque unité comportait une action ordinaire de Formation Metals et un demi-bon de souscription d'actions ordinaires. Chaque bon de souscription entier confère à son porteur le droit d'acheter une action ordinaire de Formation Metals à un prix de 2,00 $ et ce, pour une période de 36 mois. Les actions ordinaires de Formation Metals sont actuellement négociées à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole « FCO », tandis que les bons de souscription ont obtenu l'approbation nécessaire pour une inscription à cette même cote sous le symbole « FCO.WT ». Ce financement, réalisé sous forme de placement pour compte, a été effectué par un syndicat dirigé par Placements Byron Limitée et Valeurs mobilières Cormark Inc. et qui comprennent également Jennings Capital Inc.  Formation Metals prévoit affecter le produit de ce placement au financement de ses besoins d'ingénierie, d'approvisionnement et de construction pour son projet Idaho Cobalt, ainsi qu'à certaines exigences en matière de cautionnement et aux fins générales de l'entreprise. Une équipe de Fasken Martineau a conseillé Formation Metals dans le cadre de cette opération. L'équipe comprenait Chuck Higgins, Ron Nobrega, Georald Ingborg, Jessica Catton et Samir Murji.