Le 24 novembre 2017, le Middlefield European Focused Dividend Fund (le « Fonds ») a réalisé un premier appel public à l’épargne de parts de fiducie au prix de 10 $ la part, ce qui lui a permis de réunir un produit brut de 85 millions de dollars. Le 21 décembre 2017, Middlefield Limited a annoncé la fin de l’option de surallocation des agents pour un produit supplémentaire de 2 M$, ce qui a permis de réunir un produit brut total de 87 M$, soit le deuxième plus important PAPE d’un fonds de placement à capital fixe au Canada à ce jour en 2017. Le placement a été réalisé dans chacune des provinces du Canada et les unités sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole « EF.UN ».
Le Fonds a pour objectif de procurer aux investisseurs des distributions mensuelles stables en espèces et un rendement global bonifié à long terme au moyen de la plus-value du capital du portefeuille de placements du Fonds. Pour ce faire, on aura recours à un portefeuille diversifié et géré activement, composé principalement de titres générant des dividendes d’émetteurs domiciliés en Europe ou qui tirent une partie importante de leurs revenus de cette région.
Ce placement a été effectué par l’intermédiaire d’un syndicat de placeurs pour compte codirigé par Marchés des capitaux CIBC et RBC Marchés des Capitaux. Les placeurs pour compte comprenaient également BMO Marchés des capitaux, la Banque Scotia, Valeurs Mobilières TD Inc., Corporation Canaccord Genuity, Société en commandite GMP Valeurs Mobilières, Financière Banque Nationale Inc., Raymond James Ltée, Placements Manuvie et incorporée, Corporation Mackie Recherche Capital, Middlefield Capital Corporation, Valeurs mobilières Desjardins Inc. et Echelon Partenaires en gestion de patrimoine.
Le fonds et son gestionnaire, Middlefield Limited, ont été conseillés par une équipe de Fasken composée de Stephen Erlichman, de John Sabetti, de Daniel Fuke, de Mariko Rivers et de Russell Lindzon (valeurs mobilières), et de Mitchell Thaw (fiscalité), avec l’aide de Simar Anand, étudiant en droit.
Le Fonds a pour objectif de procurer aux investisseurs des distributions mensuelles stables en espèces et un rendement global bonifié à long terme au moyen de la plus-value du capital du portefeuille de placements du Fonds. Pour ce faire, on aura recours à un portefeuille diversifié et géré activement, composé principalement de titres générant des dividendes d’émetteurs domiciliés en Europe ou qui tirent une partie importante de leurs revenus de cette région.
Ce placement a été effectué par l’intermédiaire d’un syndicat de placeurs pour compte codirigé par Marchés des capitaux CIBC et RBC Marchés des Capitaux. Les placeurs pour compte comprenaient également BMO Marchés des capitaux, la Banque Scotia, Valeurs Mobilières TD Inc., Corporation Canaccord Genuity, Société en commandite GMP Valeurs Mobilières, Financière Banque Nationale Inc., Raymond James Ltée, Placements Manuvie et incorporée, Corporation Mackie Recherche Capital, Middlefield Capital Corporation, Valeurs mobilières Desjardins Inc. et Echelon Partenaires en gestion de patrimoine.
Le fonds et son gestionnaire, Middlefield Limited, ont été conseillés par une équipe de Fasken composée de Stephen Erlichman, de John Sabetti, de Daniel Fuke, de Mariko Rivers et de Russell Lindzon (valeurs mobilières), et de Mitchell Thaw (fiscalité), avec l’aide de Simar Anand, étudiant en droit.
