Cookie Jar Group acquiert CINAR pour 144 M$ US

Le 15 mars 2004, le Cookie Jar Group, un groupe d'investisseurs comprenant Michael Hirsh, Toper Taylor, TD Capital Canadian Private Equity Partners et OMERS Merchant Banking Group, ont conclu l'acquisition, au moyen d'un plan d'arrangement, de la totalité des actions de Corporation CINAR, une entreprise spécialisée dans le divertissement et l'éducation établie à Montréal. La contrepartie totale en espèces, d'environ 143,9 M$US, a été versée aux anciens actionnaires de CINAR. Elle a été partiellement financée par une facilité de prêt consentie par la Banque Royale du Canada. En outre, les actionnaires de CINAR ont reçu un droit en espèces éventuel pour chaque action, ce qui leur donne droit à une partie du produit brut de certains litiges après déduction de divers rajustements. En ce qui a trait à la facilité de prêt, le groupe d'investisseurs était représenté par une équipe de Fasken Martineau composée de Jonathan Levin, David Salomon, Walter Palmer, Gary Fogler, Claudia Feldkamp et Kevin Clinton, du bureau de Toronto, et de Robert Paré, Gilles Leclerc, Mireille Tremblay, Daniel Picotte, Stéphane Gilker, Serge Guérette, Chloé Archambault et Alain Ranger, du bureau de Montréal. Fasken Martineau a également agi pour le compte de TD Capital Canadian Private Equity Partners et une équipe du bureau de Montréal a prêté assistance en ce qui concerne la convention d'arrangement et le plan d'arrangement.