GENIVAR réalise un placement public de 225 M$ et un placement privé concomitant de 197 M$ de reçus de souscription

GENIVAR Inc. (« Genivar » ou la « Société ») a conclu des financements par voie de prise ferme et par voie de placement privé de reçus de souscription lesquels ont généré un produit brut total d’environ 422 M$. Genivar a émis 9 375 000 reçus de souscription par voie de prise ferme à un prix de 24,00 $ le reçu, pour un produit brut total de 225 M$. Cette émission a été effectuée par l’intermédiaire d’un syndicat de preneurs fermes codirigé par CIBC, BMO Marchés des capitaux, Financière Banque Nationale Inc. et Barclays Capital Canada. La Société a également émis 8 210 610 reçus de souscription à un prix de 24,00 $ le reçu au moyen d’un placement privé auprès de la Caisse de dépôt et placement du Québec (la « Caisse ») et de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (l’« OIRPC ») pour un produit brut total de 197 M$ (le « placement privé concomitant »). Le produit des placements susmentionnés sera entiercé et, une fois que la transaction sera menée à bien, les porteurs de reçus de souscription pourront recevoir, pour chaque reçu de souscription, une somme équivalant aux dividendes déclarés par la Société sur les actions ordinaires dont la date de référence est le 29 juin 2012. Une somme de 4,5 M$ (qui correspond à 50 % de la rémunération des preneurs fermes totalisant 9 M$, soit 4 % du produit brut total du placement), a été versée à la réalisation du placement public, et l'autre moitié sera versée à la clôture de la transaction. À la clôture de la transaction, la Caisse et l'OIRPC recevront un paiement de capital engagé non remboursable équivalant à 4 % du prix d'achat total des reçus de souscription du placement privé. Une équipe de Fasken Martineau a représenté les preneurs fermes dans le cadre de ces opérations. Dirigée par Gabriel Castiglio, l’équipe comprenait également Caitlin Rose (valeurs mobilières - Montréal), Rebecca McLeod (valeurs mobilières - Montréal) et Philip Aubry (valeurs mobilières - Montréal), ainsi que Nigel Gordon (valeurs mobilières - Londres), Gilles Carli (fiscalité), Marc Novello (opérations bancaires), Martin Racicot (opérations bancaires) et Francis Trifiro (opérations bancaires).