Penske Truck Leasing Canada Inc. (l’« émetteur »), une société ontarienne et filiale à part entière de Penske Truck Leasing Co., L.P. (le « garant »), une société en commandite constituée dans l’État du Delaware, a réalisé le placement d’un capital total de 135 000 000 $ CA de billets de premier rang à 2,70 % venant à échéance le 30 septembre 2024 (les « billets »). Les billets porteront intérêt à un taux de 2,70 % annuellement et seront payables en versements égaux semestriels à terme au 30 mars et au 30 septembre de chaque année (ou le jour ouvrable suivant, si ces dates tombent un jour qui n’est pas un jour ouvrable à Toronto), à partir du 30 mars 2020. Les billets constituent des obligations de l’émetteur directes non garanties et non subordonnées et le capital, la prime (le cas échéant) et les intérêts seront garantis inconditionnellement et irrévocablement par le garant, lorsqu’ils deviendront exigibles (la « garantie »).
Les billets ont été émis dans chacune des provinces canadiennes par voie de placement privé conformément au Règlement 45-106 — Dispenses de prospectus, sans déposer de prospectus. Les billets seront émis en vertu d’un acte de fiducie daté du 1er février 2013 et d’un quatrième acte de fiducie supplémentaire portant la date de clôture entre l’émetteur, le garant et BNY Trust Company of Canada (le « fiduciaire »).
Fasken a conseillé l’émetteur dans le cadre de ce placement avec une équipe composée de Gesta Abols, de Rachel Charney, d’Aaron Stefan et de Kathryn Walker (Fiscalité).
