Sorties en perspectives, un rapport inédit de Fasken sur les tendances en matière de sorties parmi les entreprises technologiques canadiennes soutenues par du capital de risque et à forte croissance, est mis en lumière dans un article publié dans le Vancouver Tech Journal (en anglais seulement).
S’appuyant sur les tendances dégagées dans le rapport de Fasken, l’article souligne l’importance pour les fondateurs de planifier une éventuelle sortie à chaque étape de la croissance de leur entreprise.
« Ce que montrent les données de Fasken, plus que toute autre chose, c’est que les sorties échouent moins souvent en raison de la valorisation que par manque de préparation », écrit William Johnson, du Vancouver Tech Journal. « Les meilleures sorties ne résultent pas d’une improvisation à la ligne d’arrivée. Elles se construisent discrètement, de manière réfléchie, des années à l’avance. »
L’article met en évidence plusieurs conclusions clés du rapport que les fondateurs devraient intégrer à leur planification stratégique, notamment le fait que les entreprises sont le plus souvent vendues tôt dans leur cycle de croissance, 77 % des sorties se situant dans une fourchette de 50 millions à 500 millions de dollars, ainsi que la prédominance des acheteurs stratégiques (82 % des transactions) dans les sorties du secteur technologique canadien.
D’autres mécanismes transactionnels analysés dans le rapport de Fasken, tels que les ajustements du prix d’achat, les compléments de prix (earnouts) et les clauses d’effet défavorable important (Material Adverse Effect), sont également abordés dans l’article.
Sorties en perspectives a été rédigé par une équipe d’associés de premier plan du groupe de pratique Technologies émergentes et capital de risque de Fasken. Le rapport analyse plus de 250 points de données issus de transactions de fusions et acquisitions dans le secteur technologique canadien conclues entre 2019 et 2024.
Consultez le rapport complet ici.
