Concordia Healthcare Corp. acquiert les actifs commerciaux de Covis Pharma pour 1,2 G$ US

Le 21 avril 2015, Concordia Healthcare Corp. (« Concordia Healthcare »), société diversifiée du secteur des soins de la santé dont les activités sont axées sur les produits pharmaceutiques existants et les médicaments orphelins, a fait l’acquisition de 18 produits auprès de Covis Pharma S.à.r.l et de Covis Injectables, S.à.r.l. La contrepartie, à hauteur de 1,2 G$ US, a été versée au comptant à la conclusion de cette opération.La contrepartie versée par Concordia Healthcare était composée de la combinaison : (i) du produit d’un placement privé de billets de premier rang 7 % échéant en 2023, à hauteur de 735 M$ US, réalisé aux États-Unis par un syndicat d’acheteurs initiaux qui comprenait RBC Capital Markets, LLC, Morgan Stanley & Co. LLC et TD Securities (USA) LLC, et d’un placement privé concomitant au Canada; (ii) du produit d’un placement par prise ferme de 4 329 428 bons de souscription, d’un produit brut de 368 001 380 $ CA, réalisé au moyen d’un prospectus simplifié au Canada par un syndicat de preneurs fermes qui était dirigé par RBC Marchés des Capitaux et qui comprenait Société en commandite GMP Valeurs Mobilières et Valeurs Mobilières TD Inc.; et (iii) d’une facilité de crédit de premier rang garantie d’un montant en capital total pouvant atteindre 700 M$ US avec la Banque Royale du Canada, Morgan Stanley Senior Funding, Inc., TD Securities (USA) LLC, GE Capital Markets, Inc., Fifth Third Bank et d’autres prêteurs, laquelle facilité est composée (a) d’une facilité de crédit renouvelable de premier rang d’un montant en capital total pouvant atteindre 125 M$ US; et (b) d’une facilité de prêt à terme garanti de premier rang de 575 M$ US.Une équipe de Fasken Martineau a agi à titre de conseiller juridique canadien pour le compte de Concordia Healthcare dans le cadre de cette opération. L’équipe comprenait Rubin Rapuch, John Sabetti, Jessica Catton, Justine Connelly (valeurs mobilières), Jon Holmstrom, Aaron Stefan, Louise Kennedy (financement et opérations bancaires), Mitchell Thaw (fiscalité) et Stuart Brotman (insolvabilité et restructuration).