Le 29 juin 2023, Corporation Fiera Capital, société de gestion de placement indépendante de premier plan, a conclu un placement par prise ferme visant des titres de créances hybrides sous forme de débentures subordonnées non garanties de premier rang à 8,25 % d'un montant en capital total de 65 millions $ au prix de 1 000 $ par débenture.
RBC Marchés des capitaux, Marchés des capitaux CIBC et Desjardins Marché des capitaux ont agi à titre de co-teneurs de livres pour le compte d’un syndicat de preneurs fermes comprenant également Financière Banque Nationale Inc., Scotia Capitaux Inc., BMO Nesbitt Burns Inc., Valeurs Mobilières TD Inc., Raymond James Ltée et iA Gestion privée de patrimoine inc.
Les débentures portent intérêt au taux annuel de 8,25 %, payable semestriellement à terme échu le 30 juin et le 31 décembre de chaque année, le premier paiement d'intérêt étant payable le 31 décembre 2023. Les débentures viendront à échéance le 31 décembre 2026. Fiera Capital aura la faculté de s’acquitter de son obligation de rembourser le capital des débentures exigible au moment du rachat ou à l'échéance en émettant et en livrant un certain nombre d'actions de catégorie A avec droit de vote subalterne librement négociables conformément aux modalités de l’acte de fiducie. Les débentures ne seront pas convertibles en actions au gré des porteurs à aucun moment. Les débentures sont négociées à la cote de la Bourse de Toronto sous le symbole « FSZ.DB.B ».
Le produit net du placement a été affecté au financement partiel du rachat des débentures subordonnées non garanties de premier rang à 5,60 % arrivant à échéance le 31 juillet 2024 de Fiera Capital d’un montant en capital total de 110 millions $ et aux fins générales de l’entreprise.
Fasken a conseillé Fiera Capital avec une équipe incluant Jean Michel Lapierre, Jean-Pierre Chamberland, Alexandre Morin, Damien Hallé-Hannan et Geneviève Richard (marchés des capitaux), Félix Gutierrez (institutions financières) et Ryan Rabinovitch et Andrew Haikal (fiscalité).
Juridiction
- Québec
